L’investissement durable peut nous aider à réaliser notre raison d’être, tout en ayant un impact positif et mesurable sur l’environnement et la société. Avec nos propres placements, nous cherchons des occasions de favoriser la transition vers une économie inclusive et à faibles émissions de carbone.
Il existe diverses approches d’investissement durable. Comme l’indique le document Definitions for Responsible Investment Approaches publié par le CFA Institute, la Global Sustainable Investment Alliance et les Principes pour l’investissement responsable, les approches à l’égard des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent comprendre la sélection, l’intégration des facteurs ESG, l’investissement thématique, l’investissement durable et l’investissement d’impact1. Le fonds général de la Sun Life et certains de nos gestionnaires d’actifs, le cas échéant, peuvent utiliser ces approches pour soutenir des objectifs de durabilité dans leurs placements. Consultez le site Web de chacune de nos sociétés de gestion d’actifs pour plus d’information sur leur approche en matière d’investissement durable2.
Intégration des facteurs ESG :
Intégration des facteurs ESG de première importance dans le processus de placement, comme la recherche et la vérification préalable, pour éclairer les décisions de placement. Cela peut améliorer ou protéger le rendement ajusté au risque à long terme.
L’intégration des facteurs ESG est au cœur de notre approche de placement et à la base de l’investissement durable à la Sun Life. La façon dont nous tenons compte de ces facteurs pour prendre des décisions varie selon les catégories d’actifs et les portefeuilles, et selon nos secteurs de gestion d’actifs et de patrimoine. Mais c’est un élément essentiel à nos activités de placements durables.
Sélection :
Priorisation de secteurs, d’entreprises ou de placements en fonction de valeurs/préférences ou de facteurs ESG de première importance. Ces priorités sont établies conformément aux objectifs de placement des Clients pour les actifs gérés, ou conformément aux objectifs de la Sun Life pour les actifs détenus. Par exemple, prioriser les fonds sans combustibles fossiles et les portefeuilles construits de façon à exclure des entreprises ou des secteurs spécifiques, ou les sociétés ayant les plus faibles cotes ESG. Ou encore, prioriser les sociétés émettant le moins de GES ou ayant les cotes ESG les plus élevées.
Investissement thématique et d’impact :
L’investissement thématique se concentre sur des domaines ou des thèmes précis axés sur la durabilité et alignés sur les défis et les occasions, ou contribuant à ceux-ci. Mentionnons par exemple les énergies renouvelables, la gestion des déchets et de l’eau, les pratiques agricoles et forestières durables et l’accès aux services essentiels. L’investissement d’impact vise à générer des retombées et des rendements financiers positifs, précis et quantifiables.
Nous tirons parti de l’expertise découlant de nos activités de gestion d’actifs et de patrimoine pour développer, trouver et offrir des placements et des produits axés sur la durabilité qui correspondent aussi aux objectifs d’investissement durable de nos Clients.
Il est de notre devoir d’agir dans l’intérêt de nos Clients en gestion d’actifs et de nos Clients titulaires de contrats. Nous travaillons de façon proactive avec eux pour les aider à atteindre leurs objectifs ESG. Pour y parvenir, nous tenons compte des facteurs ESG lorsque nous prenons des décisions de placement.
Les activités de placement durable à la Sun Life se concentrent en trois catégories :
Propriétaire d’actifs – Lorsque la Sun Life est propriétaire d’actifs, elle a un certain pouvoir sur les directives de placement (sous réserve des exigences, restrictions et limitations établies dans les principes directeurs approuvés par le conseil d’administration) pour s’acquitter de ses obligations envers les titulaires de contrat.
Gestionnaire d’actifs – Nos gestionnaires d’actifs font office de fiduciaires qui aident les Clients à atteindre leurs objectifs de placement. Plusieurs de nos gestionnaires d’actifs s’engagent à privilégier des investissements favorisant l’atteinte de l’objectif zéro émission nette d’ici 2050. Ces sociétés comprennent MFS Investment Management (la « MFS »), Gestion d’actifs PMSL inc., Titres à revenu fixe SLC (secteur des placements à revenu fixe de première qualité de Gestion SLC) et ses sociétés affiliées BGO et InfraRed Capital Partners (InfraRed). Pour en savoir plus sur l’approche d’investissement durable de chacune des sociétés de gestion d’actifs, consultez la section Autres ressources.
Plateforme de fonds – Par l’intermédiaire de nos plateformes de fonds, nous offrons des options de placement aux Clients. Ces plateformes en sont à différentes étapes de l’intégration des facteurs ESG dans les processus de sélection et de surveillance des gestionnaires, et/ou offrent des options de placement axées sur la durabilité ou sélectionnées dans cette optique.
Dans ces catégories, le Centre international des placements (CIP), un groupe interne de recherche et de consultation en placements, effectue la vérification préalable et la surveillance des tiers gestionnaires. Le CIP tient compte de l’intégration des facteurs ESG dans les processus de placement de chaque gestionnaire, ainsi que d’autres facteurs pertinents liés à la durabilité. Il en assure également la surveillance continue.
De plus, le CIP explore les partenariats possibles et se tient au courant des développements en matière d’investissement durable en rencontrant des gestionnaires potentiels et existants, ainsi que d’autres acteurs clés de l’industrie.
Dans de nombreux cas, nous croyons que l’engagement est plus puissant que le désinvestissement. En tant qu’important gestionnaire d’actifs et de patrimoine, nous pouvons discuter des facteurs ESG directement avec les sociétés et les gestionnaires de placement pour mieux comprendre leur approche de gestion des enjeux actuels. Nous prenons aussi part à des initiatives de notre secteur d’activité. Travailler avec d’autres investisseurs institutionnels nous aide à mieux comprendre la façon dont ils perçoivent les enjeux communs.
Nos équipes des placements interagissent de différentes façons avec nos parties prenantes suivantes pendant leurs processus de placement :
De plus, si une initiative d’engagement n’aboutit pas, nous pouvons recourir aux stratégies ci-dessus.
Au Canada, nous finançons des infrastructures privées durables – en fournissant des capitaux privés à long terme pour soutenir leur construction, leur exploitation et leur entretien. Nous travaillons avec les gouvernements, d’autres entreprises, les collectivités et les Clients pour assurer la réalisation de ces projets et veiller à ce qu’ils respectent des normes élevées en matière de durabilité. Nous continuerons d’investir dans des actifs durables, tels que définis par les plus hautes normes du marché, et d’établir nos propres cibles de placement, pour lesquelles nous ferons un suivi périodique. Nous contribuons ainsi à soutenir la transition vers une économie plus inclusive à faibles émissions de carbone, et à atteindre les objectifs de développement durable des Nations Unies.
Dans cette optique, la Sun Life a émis deux obligations durables (en 2019 et en 2023). Le produit sera utilisé pour financer ou refinancer, en totalité ou en partie, des actifs verts ou sociaux, nouveaux ou existants, qui répondent aux critères d’admissibilité établis dans le Cadre des obligations durables 2019 de la Sun Life.
La Sun Life s’est aussi fixé un objectif visant zéro émission nette de GES d’ici 2050 pour ses placements et ses opérations. Des cibles intermédiaires sont également définies, ou en voie de l’être, pour ses sociétés de gestion d’actifs et son fonds général. Lisez notre rapport Zéro émission nette d’ici 2050 et la section Changements climatiques pour en savoir plus.
Nos gestionnaires d’actifs s’efforcent de travailler avec les entreprises dans lesquelles nous investissons afin d’améliorer leur façon de communiquer l’information, notamment leurs plans de lutte contre l’impact des changements climatiques sur leurs activités. L’objectif est également d’améliorer l’accessibilité à leurs données et de partager des apprentissages clés avec leurs dirigeants en participant à des initiatives menées par les investisseurs.
Par exemple, Titres à revenu fixe SLC est participant fondateur et contributeur pour Engagement climatique Canada (ECC). Cette initiative du monde de la finance, créée en 2021, vise à favoriser le dialogue entre la communauté financière et les entreprises canadiennes pour promouvoir une transition équitable vers une économie à zéro émission nette.
Dans le cadre de notre approche en matière d’engagement et d’information, nous nous engageons à collaborer avec les entreprises de tous les secteurs dans lesquelles nous investissons durant notre transition vers le zéro émission nette. Bien des gens associent les placements durables à un désinvestissement dans les combustibles fossiles. Nous ne croyons pas que ce soit l’approche optimale. Ces entreprises jouent actuellement un rôle important dans l’économie et représentent le gagne-pain de millions de personnes. Nous les soutenons plutôt dans la transformation de leur modèle d’affaires en vue de la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. Il est important de noter que lorsqu’une action ou une obligation est vendue, elle peut être acquise par une personne désengagée ou peu soucieuse de son impact sur le climat. C’est pourquoi notre engagement est si important. Apprenez-en plus sur notre recours à l’engagement dans notre approche des placements liés au charbon.
La Sun Life contribue à diriger les efforts de son secteur d’activité pour faire progresser les occasions d’investissement durable. Les investisseurs à long terme manquent de données fiables et de qualité sur la durabilité (y compris sur les émissions de GES). Un meilleur accès aux données aide les investisseurs à long terme comme la Sun Life à tenir compte des risques et des possibilités en matière de changements climatiques, et à affecter du capital aux entreprises qui mènent la transition vers le zéro émission nette. Par le biais de nos activités liées aux politiques publiques et à la réglementation, nous plaidons pour une divulgation des données relatives au climat uniforme et alignée sur les normes internationales, à l’échelle de l’économie. Cela s’applique tant aux entreprises publiques que privées.
De plus, nous encourageons les gouvernements du Canada à créer et à mettre en place des politiques qui favorisent les occasions d’investir dans les infrastructures durables.
La transparence est l’un des principes qui régissent toutes nos déclarations d’information, y compris en matière de placements durables. Nous croyons en la transparence et nous rendons compte de nos progrès, apprentissages et défis. En plus de notre Rapport sur la durabilité, certaines de nos sociétés de gestion d’actifs publient également leurs propres rapports sur l’investissement durable, ainsi que l’information annuelle à fournir selon les recommandations du Groupe de travail sur l’information financière relative aux changements climatiques.
La Sun Life et plusieurs de ses sociétés de gestion d’actifs sont signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies. Chaque année, les signataires sont tenus de rendre compte de leurs activités liées aux placements durables. Sur le plan de l’actif géré, nous sommes le plus important assureur du Canada à figurer parmi les signataires des PRI.
20 milliards $ en nouveaux placements durables entre 2021 et 20253
En cours – 17,6 milliards $ investis depuis 2021, dont 3,3 milliards $ investis en 20233
Atteindre zéro émission nette de GES dans nos placements d’ici 2050. Nous avons aussi établi un objectif zéro émission nette pour nos opérations à l’échelle mondiale – voir la section Changements climatiques.
En cours – Plusieurs cibles intermédiaires définies ou en voie de l’être pour nos sociétés de gestion d’actifs et pour le fonds général de la Sun Life. Les cibles intermédiaires pour le fonds général pour 2030 (par rapport à 2019) sont les suivantes :
Lisez notre rapport Zéro émission nette d’ici 2050 pour en savoir plus.
Apprenez-en plus sur nos progrès et nos réalisations dans notre Rapport sur la durabilité 2023 et nos Tableaux des résultats ESG.
Sun Life répond à un besoin criant dans nos collectivités en finançant deux refuges d’urgence aux États-Unis.
Note de quatre étoiles décernée à la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie à la dernière évaluation des Principes pour l’investissement responsable8 (PRI) dans le module Politique, gouvernance et stratégie. La Sun Life a également reçu une note de trois étoiles dans les modules Indirect – Titres à revenu fixe – Gestion active et Mesures de vérification et renforcement de la confiance.
BGO figure au classement 2023 du Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) pour une treizième année consécutive d’excellence et de leadership sur le plan des facteurs ESG. Les fonds nord-américains de BGO ont reçu une note de 100 % pour la composante « gestion », ce qui témoigne de la rigueur des pratiques et des processus ESG de la société. Dans le cadre de l’évaluation du GRESB de 2023, la Sun Life a obtenu un classement 4 étoiles pour les immeubles en service, et elle s’est classée en deuxième place pour les projets de développement, en hausse d’une place par rapport à 2022.
La stratégie Prime Canadian Property de BGO a reçu en 2023 le prix Open-End Fund ESG de la Pension Real Estate Association (PREA). Ce prix récompense les membres de la PREA qui sont à l’avant-garde de la prise en compte des facteurs ESG dans l’investissement immobilier et qui fournissent au secteur immobilier des exemples de meilleures pratiques ESG.
* En anglais
1 CFA Institute, Global Sustainable Investment Alliance et Principes pour l’investissement responsable. « Definitions for Responsible Investment Approaches », 2023.
2 Ces renseignements sont présentés à titre informatif et ne reflètent pas nécessairement l’approche de nos gestionnaires d’actifs. Chaque gestionnaire d’actifs utilise sa propre approche pour gérer les actifs de la Sun Life et les actifs de tiers.
3 Fonds général et certains Clients tiers, le cas échéant. Des renseignements supplémentaires sur la méthode de calcul de l’actif géré, y compris les gestionnaires d’actifs et les critères utilisés, peuvent être fournis sur demande. La valeur de l’actif des Clients inclus représente une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Les placements pris en compte dans l’objectif de placements durables de la Sun Life respectent un ou plusieurs des critères de placement fondés sur les lignes directrices de l’International Capital Markets Association (ICMA) pour les obligations vertes, sociales et durables, le Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) et la feuille de route des placements à vocation sociale (Impact Investing Market Map) des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies. Lorsque les émetteurs n’obtiennent pas l’opinion d’une tierce partie ou fournissent une opinion interne sur leur émission, nos professionnels des placements utilisent leur jugement pour déterminer si l’utilisation du produit répond ou non aux normes établies dans les lignes directrices de l’ICMA. Les actifs inclus pourraient ne pas répondre aux critères du Cadre des obligations durables de la Sun Life. Ne comprend pas toutes les participations dans des compagnies pouvant être définies comme étant durables selon d’autres taxonomies.
4 La valeur des émissions financées est calculée selon le Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), Part A Financed Emissions, 2e édition (2022). Il est à noter que ces chiffres ne font pas l’objet d’une vérification à l’externe et qu’ils pourraient être rajustés dans les prochaines publications en raison de changements apportés au portefeuille de l’organisation et d’améliorations apportées à la disponibilité, aux mesures de contrôle et à la qualité des données. Les valeurs sont arrondies. L’unité « t éq. CO2 » représente les tonnes métriques d’équivalents dioxyde de carbone.
5 Les secteurs importants comprennent les services publics (électricité, services diversifiés et gaz); le pétrole, le gaz et les combustibles; l’aviation; les produits chimiques; les matériaux de construction et le secteur minier. La mesure utilisée est le cadre Net Zero Investment Framework de l’Investment Initiative, conforme à l’Accord de Paris.
6 Émissions de la cible intermédiaire et du point de référence établis pour les immeubles commerciaux associés au Fonds d’actions immobilières BGO Sun Life. Cible intermédiaire établie selon la méthodologie de SBTi, et soumise puis approuvée par l’initiative Net Zero Asset Managers (NZAM). Il est à noter que ces chiffres ne font pas l’objet d’une vérification à l’externe et qu’ils pourraient être rajustés dans les prochaines publications en raison de changements apportés au portefeuille de l’organisation et d’améliorations apportées à la disponibilité, aux mesures de contrôle et à la qualité des données. Les valeurs sont arrondies.
7 Une somme équivalente au produit net de l’offre servira à financer ou à refinancer, en totalité ou en partie, des actifs verts ou sociaux, nouveaux ou existants, qui répondent aux critères d’admissibilité établis dans le Cadre des obligations durables de la Sun Life.
8 Pour obtenir un exemplaire des rapports d’évaluation et de transparence PRI 2023 de la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie, écrivez à l’adresse durabilite@sunlife.com. Pour en savoir plus sur l’évaluation, visitez le site Web des PRI.
9 La MFS, Titres à revenu fixe SLC, BGO, InfraRed et Gestion d’actifs PMSL inc. sont des signataires de l’initiative NZAM.
10 Logo utilisé avec la permission d’Engagement climatique Canada (ECC). ECC est une initiative du monde de la finance qui vise à favoriser le dialogue entre la communauté financière et les entreprises émettrices pour promouvoir une transition équitable vers une économie à zéro émission nette. Visitez le site Web d’ECC pour en savoir plus. Titres à revenu fixe SLC est participant fondateur et contributeur pour ECC.
11 Gestion SLC, la Sun Life Canada et Gestion d’actifs PMSL inc. en sont membres.
12 Titres à revenu fixe SLC, la MFS et Gestion d’actifs PMSL inc. en sont membres.
13 La Sun Life et la MFS en sont membres.
14 Titres à revenu fixe SLC a adhéré à Partnership for Carbon Accounting Financials en 2022. Adhésion de la Sun Life en 2024.
Voir la section Portée des données sur la durabilité.
